Coletazos de la crisis financiera global|BID perdió mil millones por invertir en bonos basura

Organizaciones sociales han criticado el elevado grado de condicionalidad de los créditos del organismo

La cifra agarró desprevenido a más de un gobernador acreditado en la institución. El Banco Interamericano de Desarrollo (BID) registró pérdidas por mil millones de dólares atribuibles a millonarias inversiones que realizó en bonos de alto riesgo, del tipo subprime (hipotecas con probabilidad de insolvencia superior al resto de los préstamos), que fueron el iceberg de una de las crisis financieras más graves en los últimos cien años en occidente.

La compra de productos estructurados denominados en inglés Asset-Backed y Mortgage-Backed Securities, llegaron a representar cerca de 60% del portafolio de inversiones del BID. Otros bancos multilaterales compraron activos similares pero sus portafolios estaban significativamente menos expuestos, indica el reporte del año pasado realizado por el panel de expertos de la Oficina de Evaluación y Supervisión (OVE) del BID.

El informe asegura que los criterios de manejo de su portafolio de inversiones y la gestión de las reservas han ocasionado cuantiosas pérdidas a la institución, las cuales fueron registradas a finales de septiembre de 2008, fecha que coincidió con la crisis financiera en Estadios Unidos.

El factor desencadenante de la crisis global fue la bancarrota del banco de inversiones estadounidense Lehman Brothers, el 15 septiembre de 2008, precisamente por invertir en subprime. Fue la mayor quiebra en la historia corporativa de Estados Unidos. Las bolsas se desplomaron y las bases del sistema financiero temblaron. En cuestión de meses desaparecieron otros gigantes bancarios en el mundo o fueron rescatados con dinero público. La escasez de crédito y el desempleo golpearon a la población.

VISIÓN RENTISTA

Inmerso en una visión rentista, el tren directivo del BID no pudo escapar a la tentación de elevar sus ganancias, una política propia de las corporaciones financieras privadas, decisión que puso en riesgo los aportes de los países miembros.

El poder de voto dentro del directorio ejecutivo se determina por el porcentaje de participación de cada país en el capital ordinario total del banco, por este motivo Estados Unidos concentra más de 30% de la potestad de decidir, esto le permite a esa nación del norte incidir de manera importante tanto en la orientación como en el contenido de las iniciativas propuestas.

La máxima autoridad es la Asamblea de Gobernadores, conformada por un gobernador y un suplente de cada país miembro. Entre las atribuciones de la Asamblea están la de designar al directorio ejecutivo y presidente del banco, encargados de la organización y administración, y la de admitir nuevos miembros y condiciones de ingreso.

Organizaciones políticas y sociales de los países latinoamericanos y caribeños han realizado críticas al BID por su injerencia en la política económica de los países y el elevado grado de condicionalidad de los créditos otorgados.

La recetas del multilateral han tendido a profundizar un modelo económico que agrava la situación de pobreza de millones de personas en América Latina y el Caribe y genera una mayor polarización y exclusión social, por lo que ponen en entredicho la eficiencia de las medidas impulsadas por la institución y por otros organismo como el Banco Mundial y Fondo Monetario Internacional para superar la pobreza en la región.

GLOSARIO

*Asset Backed Commercial Paper (ABCP): Bonos respaldados con activos de la empresa. Es decir, si la empresa deja de pagar, el poseedor del bono recibirá el activo en cuestión o el activo se venderá en el mercado y se recibirá el dinero.

*Mortgage Backed Securities (MBS): Títulos respaldados por hipotecas. A pesar de su nombre, funcionan más como bonos que como acciones.

PODER DE VOTO EN DIRECTORIO EJECUTIVO

Accionistas regionales %                                        Accionistas foráneos %

Argentina 10,751                                                              Alemania 1,896

Bahamas 0,209                                                                Austria 0,161

Barbados 0,130                                                                Bélgica 0,329

Bélice 0,111                                                                        Canadá 4,001

Bolivia 0,865                                                                    China 0,004

Chile 2,953                                                                         Corea 0,004

Brasil 10,751                                                                     Croacia 0,050

Colombia 2,953                                                                Dinamarca 0,050

Costa Rica 0,433                                                              Eslovenia 0,031

Ecuador 0,577                                                                  España 1,896

El Salvador 0,433                                                            Estados Unidos 30,006

Guatemala 0,577                                                             Finlandia 0,161

Guyana 0,162                                                                   Francia 1,896

Haití 0,453                                                                       Israel 0,158

Honduras 0,433                                                              Italia 1,896

Jamaica 0,577                                                                 Japón 5,001

México 6,912                                                                    Noruega 0,171

Nicaragua 0,433                                                             Países Bajos 0,338

Panamá 4,433                                                                 Portugal 0,055

Paraguay 0,433                                                               Reino Unido 0,964

Perú 1,440                                                                         Suecia 0,327

Rep. Dominica 0,577                                                     Suiza 0,471

Suriname 0,089

Trinidad y Tobago 0,433

Uruguay 1,154

Venezuela 5,761

Total América                                                             Miembros extra

Latina y Caribe 50,013 regionales 49,987

Fuente: BID

T/ Manuel López
F/Archivo CO